什么是庞式骗局?无法持续的投资陷阱
拿下一个人投入的本金给上一个人当作收益的赚钱方式,这种方式很像老鼠会,注定无法持续,迟早会爆,通常都会用某种话术包装成吸引人的投资机会,但根本上就是一场吸金骗局。
庞式骗局的由来-百年前的一场骗局
「庞氏骗局」称谓源自美国一名意大利移民查尔斯·庞兹,他于 1919 年开始策划一个阴谋,成立一空壳公司骗人向这个事实上子虚乌有的企业投资,许诺投资者将在三个月内得到 40% 的利润回报,然后庞兹把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人,以诱使更多的人上当。由于前期投资的人回报丰厚,庞兹成功地在七个月内吸引了三万名投资者,这场阴谋持续了一年之久才被戳破。
加密货币就是一场庞式骗局吗?
比特币自 2009 诞生至今十多年,从只有一个比特币慢慢发展出整个加密货币产业,目前有上万种加密货币,数百间交易所,加密货币总市值在一兆美金以上。
而对于加密货币这个似乎是凭空生出来的新资产类别,时不时总有人说:加密货币就是一场庞式骗局!
加密货币具有庞式骗局的特性吗?
首先很多加密货币本身并没有主事者,区块链去中心化的特性,就算做为某个加密项目创办人,也不一定就能掌握项目资源或决定发展方向,有不少加密项目采取小区治理的模式,实际资源和决策由小区共识决议,创办人只是个精神象征。
就算有掌权的主事者,只要这个项目确实依照区块链原则做事,项目资金通常被锁定在智能合约之中,主事者没有直接调用的权力,同时链上信息也是公开透明的;至于投资者投资的币则是在自己的加密货币钱包里,不在项目方的帐户里。
任何市场中都有鱼目混珠的不良品,加密货币领域中有许多内容空洞、缺乏商业模式、价值低落、团队技术不足、甚至明摆着就是来吸金的各种项目,但如果是正正当当的加密货币项目,一定有它的目标,要解决的问题以及解决方式,会提供具体的产品或服务,过程中会产生价值,若商业机制设计的好就也会得到收益和利润。
也就是说,好的加密项目会有具体的商业模式,这些商业模式会产生价值,价值不一定会反映在加密货币的价格上,这还需要代币经济模型 (tokenomic) 的搭配,但重点是有具体的产品或服务,并不是单纯吸金搬运。
分辨庞式风险的方法
先举个 "不是" 庞式骗局的实际案例:
2022 年当时知名交易所 FTX 倒闭,虽然当时 FTX 提供高达 8% 的加密货币收益,但 FTX 倒闭并不算是庞式骗局,它确实有经营交易所,交易所也确实有产生价值,8% 收益有限额,更像是一种营销手法,而不是吸金伎俩。 FTX 倒闭的主要原因在于客户资产被挪用 + 内部风险管理太差,最后导致资不抵债出现流动性问题。
庞式骗局五大特征:
1.高额度又保本又高报酬率
2.收益来源、运作机制黑箱不透明
3.其实是后金补前金,拿后面来的人的钱给前面的人当收益
4.通常会真的领到几次利息作为甜头,让人想投入更多
5.开始领不到利息,本金也提不出来
6.就算不用特别呼吁,大多数人也知道安全很重要,投资时要选择安全的管道和目标,不要承担不必要的风险。但为什么还是这么多人被骗?为什么已经超过一百年的老套庞式还是持续存在?
7.因为贪婪会让我们被迷惑,当我们把注意力放在高额报酬,当我们开始害怕错过这个大好机会,币圈说法是当我们开始 FOMO,脑袋就没有余力去思考风险了。